04-05-2024 - Economy - Index analysis [EN]-[IT]

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~~~ La versione in italiano inizia subito dopo la versione in inglese ~~~

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ENGLISH
04-05-2024 - Economy - Index analysis [EN]-[IT]

Analysis by indices
Below is an explanation of some ratios that can be found in financial statements.

MOL
Sales revenue minus monetary costs is equal to net self-financing (also called EBITDA)

Gross cash flow
Sales revenue minus change in accounts receivable will equal gross cash flow.

Cash flow for costs
Monetary costs minus the change in debts gives us the cash flow for costs.

Conclusions
Net self-financing ± (change in credits ± change in debts) = ∆CCN = 0
Where ∆CCN is delta net working capital.
This identifies the operating cash flow which identifies the company's liquidity.

Example
Let's go and get the budget document that we can find on the internet at the following link:
https://www.juventus.com/it/search?q=relazione+finanziaria+annuale
Let's take the official annual financial report issued on 06-30-2020 as an example
In this document we can see the cash flows
On page 51 we have:
-Cash flow generated (absorbed) by operating activities
-Cash flow generated (absorbed) by investment activity
-Cash flow generated (absorbed) by financing activities
-Cash flow generated (absorbed) in the year

However, I don't understand why items such as MOL or EBITDA are in this document, or I'm the one who wasn't able to find these indices in this vast document.

Request
Have you ever heard of net cash flow or a company's operating cash flow?

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ITALIAN
04-05-2024 - Economia - Analisi per indici [EN]-[IT]

Analisi per indici
Qui di seguito la spiegazione di alcuni indici che si possono trovare nei bilanci.

MOL
I Ricavi di vendita meno i costi monetari sono uguale all’autofinanziamento netto (detto anche MOL)

Flusso monetario lordo
Ricavi di vendita meno la variazione dei crediti sarà uguale al flusso monetario lordo.

Flusso monetario per costi
I costi monetari meno la variazione dei debiti ci fornisce il flusso monetario per costi.

Conclusioni
L'Autofinanziamento netto ± (variazione dei crediti ± variazione dei debiti) = ∆CCN = 0
Dove ∆CCN è delta capitale circolante netto.
Questo identifica il flusso di cassa operativo che identifica la liquidità dell’impresa.

Esempio
Andiamo a prendere il documento di bilancio che possiamo trovare in internet al seguente link:
https://www.juventus.com/it/search?q=relazione+finanziaria+annuale
Prendiamo come esempio la relazione finanziaria annuale ufficiale emessa il 30-06-2020
In questo documento possiamo vedere i flussi di cassa
A pagina 51 abbiamo:
-Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa
-Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di investimento
-Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di finanziamento
-Flusso di cassa generato (assorbito) nell’esercizio

Non comprendo però come mai in questo documento voci come MOL o EBITDA, oppure sono io che non sono riuscito a trovare questi indici in questo documento così vasto.

Domanda
Avete mai sentito parlare di flusso monetario netto o del flusso di cassa operativo di un'azienda?

THE END