17-04-2024 - Economy - Market comparisons [EN]-[IT]

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ENGLISH
17-04-2024 - Economy - Market comparisons [EN]-[IT]

Market comparisons
Below are two market comparisons made through graphs.

COMPARATION 1
The equilibrium conditions of a company under free competition and one under monopolistic competition are represented below.

Below is the graph of a company under free competition
In this case the equilibrium point is represented by the meeting of the two lines of the price (P) and that of the marginal cost (C').

Below is the graph of a company under monopolistic competition
In this case the equilibrium point is on the tangency of the Average Total Cost (CMT) curve with the Demand curve. At this point the average total cost is greater than the marginal cost.
The meeting between the lines C' and R' would define the price in a market condition of free competition and we note that it would be lower than that of the market in monopolistic competition.

COMPARATION 2
The equilibrium conditions of a company in a monopoly regime and one in a monopolistic competition regime are represented below.

Below is the graph of a monopolistic company
In a monopoly company the equilibrium point is at point E, where the marginal cost (C') and the marginal revenue (R') lines meet.

Below is the graph of a company under monopolistic competition
The equilibrium conditions of a monopolistic firm are at the point of tangency of the average total cost (CMT) curve and the demand curve.

Conclusions
In the various markets, free competition, monopolistic and monopolistic competition, the equilibrium points are found at different points.

Request
Taking a look at these graphs and imagining yourself at the helm of a company, would you like to be the CEO of a company that operates under free competition, under monopolistic competition or under a monopoly?

ITALIAN
17-04-2024 - Economia - Comparazioni mercati [EN]-[IT]

Comparazioni mercati
Qui di seguito ci sono due comparazioni di mercati fatte attraverso i grafici.

COMPARAZIONE 1
Qui di seguito sono rappresentate le condizioni di equilibrio di un impresa in regime di libera concorrenza e una in regime di concorrenza monopolistica.

Qui di seguito il grafico di un'impresa in regime di libera concorrenza
In questo caso il punto di equilibrio è rappresentato dall’incontro delle due rette del prezzo (P) e quella del costo marginale (C’).

Qui di seguito il grafico di un'impresa in regime di concorrenza monopolistica
In questo caso il punto di equilibrio è sulla tangenza delle curva del Costo Medio Totale (CMT) con la curva di Domanda. In questo punto il costo medio totale è maggiore del costo marginale.
L'incontro tra le rette C’ e R’ definirebbe il prezzo in condizione di mercato di libera concorrenza e notiamo che sarebbe più basso di quello del mercato in concorrenza monopolistica.

COMPARAZIONE 2
Qui di seguito sono rappresentate le condizioni di equilibrio di un'impresa in regime di monopolio e una in regime di concorrenza monopolistica.

Qui di seguito il grafico di un'impresa in regime monopolistico
In un'impresa a regime di monopolio il punto di equilibrio è nel punto E, dove si incontrano le rette del costo marginale (C’) e la retta del Ricavo marginale (R').

Qui di seguito il grafico di un'impresa in regime di concorrenza monopolistica
Le condizioni di equilibrio di un'impresa in regime monopolistico sono nel punto di tangenza della curva del costo medio totale (CMT) e quella della domanda

Conclusioni
Nei vari mercato, quello di libera concorrenza, monopolistico e di concorrenza monopolistica i punti di equilibrio si trovano in punti differenti.

Domanda
Dando un'occhiata a questi grafici e immaginando di essere alla guida di un'impresa, vorreste essere il CEO di un impresa che opera in regime di libera concorrenza, in regime di concorrenza monopolistica o in regimo di monopolio?

THE END