The true cost of digital money [EN/PT]

about 15 hours ago

The digital world is becoming increasingly present in our lives and, with the advancement of technology, we do not even notice that things that were once so common are simply ceasing to exist and being recreated as binary code. Documents are being digitized, friendships reduced to social media, communication carried out through apps, entertainment consumed through platforms, and money, perhaps the most important thing of all, is changing its form. Money is now nothing more than digital numbers. What is the true impact of this on our lives?

Here in Brazil, there is something called Pix. It is a bank transaction system, very similar to what we use here on Hive. In fact, this system is essentially a copy of the blockchain system. We make thousands of transactions and, because it is such a fast, cheap, and secure method, it became popular very quickly. This popularity is very positive in some ways. Any merchant accepts Pix, you can do everything using your own cellphone, and the payment can be made through a QR code, a key, and so on. It is truly practical. If you need to pay someone, send money to your family, or use any of its other features, here in Brazil, you are going to use Pix. It seems wonderful, and it is, until you look at it more closely.

The most irrelevant problem, something anyone can notice, only affects businesses or services that have not yet adapted to this model. Despite becoming so popular, there are still one or two places that resist this change. For example, paying for a bus ticket can only be done with physical cash, and this is a weekly problem for me, since I need to withdraw money to give to my son so he can get home. It is a lot of work to have to go to an ATM to get physical money at a time when everyone uses digital money. Depending on the time, you may not be able to do it. You can try asking someone you know. You make a Pix transfer, but almost no one has "real" money anymore. It is only a matter of time before the most "resistant" people and businesses adapt, or the future will swallow them whole.

So, having physical money now seems to be nothing more than an emergency necessity, because at some point you may indeed find yourself in a more "archaic" place. Your digital means of payment may fail, your cellphone may run out of battery, freeze, or the system may go offline. But these are only superficial negative points. There are things that are truly concerning and, to me, the possibility of a digital collapse, a security failure, or even state control are things that could compromise our assets, our freedom, and our access to what is truly ours, in addition to creating a perfect way for the government to monitor us.

Think about it. Here on Hive, we have the possibility of verifying every transaction. It is something very transparent and an interesting way for the platform to be truly trustworthy. But we are decentralized and the proposal is different. Even so, we can get a brief idea of the power this represents. Imagine putting all this information into a centralized system and, even worse, creating a massive dependence on a country's entire transaction and economic system, the most widely used means of payment, until physical money actually disappears or becomes increasingly restricted. Yes, we already have restrictions regarding physical money in some aspects. How concerning could this be? Very. We are increasingly being monitored and placed in the hands of the government. At what point will we be controlled? That is the question that should really be asked.

The fact is that Pix operates here in Brazil in a way that is completely connected to your identity, since it is through banks that you obtain an account, and the bank needs to register basically everything about you. So, the government monitors your purchases and your transactions, knows the places you visit, knows what you eat, and knows whether you are sick when you buy something at a pharmacy. Of course, you can change the way you do things, withdraw the payment that was transferred to you through Pix, and use cash to preserve your privacy, but I am sure that this will only be possible for a limited time. I also doubt that, in the future, companies themselves will continue using payment methods that are not digital money.

So, is digital money convenient? Yes, very much so! But does this convenience come at a very high price? Is it really worth having all this usability, speed, and "security" in exchange for being completely monitored? Does this dependence not make us easy targets for manipulation? Is it really worth leaving all this power in the hands of the State? And then, when will we finally be controlled?

So, this is something to think about. This is how things are here in Brazil, and I am certain that this model will soon be adopted by every country, if some of them are not already in the process of adapting to it. Do you know why? Because it is everything they need. For those who understand and support them, cryptocurrencies will be an independent alternative capable of bringing us a little privacy and independence and perhaps, because of that, we can feel a little more relieved. But we need to stay alert.

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Translated: Deepl
Cover: created by Canva.
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O mundo digital está cada vez mais presente em nossas vidas e, com o avanço da tecnologia, nem notamos que coisas tão comuns estão apenas deixando de existir e se refazendo em códigos binários. Documentos estão sendo digitalizados, amizades resumidas em redes sociais, comunicação por aplicativos, entretenimento através de plataformas e o dinheiro, talvez o mais importante de tudo, está mudando sua forma. O dinheiro agora são apenas números digitais. Qual é o verdadeiro impacto disso em nossas vidas?

Aqui no Brasil existe algo que se chama Pix. É um sistema de transação bancária, bem parecido com o que usamos aqui na Hive. Na verdade, esse sistema é mesmo uma cópia do sistema de blockchain. Fazemos milhares de transações e, por ser um meio muito rápido, barato e seguro, ele se popularizou muito rápido. Essa popularização é muito boa em alguns sentidos. Qualquer comerciante aceita o Pix, você faz tudo usando o próprio celular, o pagamento pode ser feito por um QR Code, uma chave e etc. É realmente prático. Se precisa pagar alguém, se precisa mandar dinheiro para a família, entre outras funcionalidades, aqui no Brasil você vai usar o Pix. Parece algo maravilhoso e é, até você olhar com mais atenção.

O problema mais irrelevante, que qualquer um pode notar é, somente para comércios ou serviços que ainda não estão adequados a esse modelo e, apesar de ter se popularizado tanto, ainda existe um ou outro lugar que é resistente a essa mudança. Por exemplo, pagar passagem de ônibus é apenas com dinheiro físico e esse é um problema para mim semanalmente, já que preciso sacar dinheiro para dar ao meu filho para que ele possa ir para casa. É um trabalho muito grande ter de ir a um caixa eletrônico para conseguir dinheiro físico em um momento em que todos usam dinheiro digital. Dependendo do horário, não se consegue. Você pode tentar ver com algum conhecido. Você faz um Pix, mas quase ninguém mais tem dinheiro "de verdade". É apenas questão de tempo para que os mais "resistentes" se adequem ou o futuro irá engoli-los.

Então, ter dinheiro físico parece que agora é apenas uma necessidade de urgência, pois em algum momento pode ser mesmo que você se depare com um local mais "arcaico". Pode ser que, em algum momento, seu meio digital falhe, o celular descarregue, trave, o sistema saia do ar e etc. Mas esses são apenas pontos negativos superficiais. Existem coisas que são realmente preocupantes e, para mim, o caso de um colapso digital, uma falha de segurança ou mesmo um controle estatal são coisas que podem comprometer nosso patrimônio, liberdade e acessibilidade ao que é realmente nosso, além de ser uma forma perfeita para o monitoramento do governo.

Pense bem. Aqui na Hive temos a possibilidade de verificar todas as transações. É algo muito transparente e uma maneira interessante de a plataforma ser realmente confiável. Mas somos descentralizados e a proposta é diferente. Ainda assim, conseguimos ter uma breve noção do poder que isso tem, pois imagine colocar todas essas informações de forma centralizada e, o pior, uma grande dependência desse sistema de transação e econômico de um país, o meio mais utilizado, até que, de fato, o dinheiro físico realmente desapareça ou tenha cada vez mais restrições. Sim, já temos restrições aqui em alguns aspectos em relação ao dinheiro físico. O quanto isso pode ser preocupante? Muito. Estamos cada vez mais sendo monitorados e nas mãos do governo. Em que momentos seremos controlados? Essa sim é a pergunta que deve ser feita.

Acontece que o Pix funciona aqui no Brasil de uma forma totalmente ligada ao seu registro, pois é através dos bancos que você consegue uma conta e o banco precisa cadastrar basicamente tudo sobre você. Então, o governo monitora suas compras, suas transações, sabe os locais que você frequenta, sabe o que você come e sabe se está doente quando compra algo na farmácia. Claro, você pode mudar a forma de fazer as coisas, pegar o seu pagamento que é transferido por Pix, sacar e utilizar o dinheiro para preservar sua privacidade, mas tenho certeza de que isso será por pouco tempo. Também duvido que, daqui a algum tempo, as próprias empresas continuem utilizando outros meios que não sejam o dinheiro digital.

Então, esse dinheiro digital é uma facilidade? Sim, muito! Mas será que essa facilidade não tem um preço muito caro a ser pago? É melhor mesmo ter toda essa usabilidade, rapidez e "segurança" em troca de sermos totalmente monitorados? Essa dependência não nos torna alvos fáceis de manipulação? Vale mesmo a pena deixar todo esse poder nas mãos do Estado? E então, quando seremos finalmente controlados?

Então, fica essa reflexão. Aqui no Brasil está dessa forma e tenho certeza de que esse modelo será adotado por todos os países em breve, se algusn já não estão em fase de adaptação. Sabe por quê? Porque é tudo que eles precisam. Então, para os conhecedores e adeptos, as criptomoedas serão uma alternativa independente para trazer um pouco de privacidade e independência e talvez, por isso, possamos estar um pouco mais aliviados. Mas precisamos ficar atentos.

Credits:

Translated: Deepl
Cover: created by Canva.
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